[[Август]]а [[1968]]. године, дотадашњи [[премијер]] Салазар претрпео је ненадани [[срчани удар]] и након 36 година владавине лишен премијерске функције. Тадашњи председник [[Америко Томас]] одмерио је потенцијалне Салазарове наследнике и одлучио да функцију премијера додели КајетануКаитану [[28. септембра]] 1968. године<ref>See [http://dre.pt/pdfgratis/1968/09/22900.pdf Decree N° 48597].</ref> . Томас се око своје одлуке није посаветовао са Салазаром. Напротив, према неким тврдњама, Салазар је све до своје смрти у јулу [[1970]]. био уверен да је премијер.
КајетаноКаитано је покренуо неке реформе на пољу економије, али није ништа учинио по питању политичких слобода. Прве године његове владавине обележио је привредни раст, али се стање погоршало након [[нафтне кризе]] [[1973]]. године. Све веће незадовољство међу народом узроковао је и непопуларни [[Португалски колонијални рат|рат у афричким колонијама]]. Сваке је године 40 % португалског буџета одлазило на трошкове рата у колонијама, а његов крај се није назирао. До 1973, у практички свим колонијама су ослободилачки покрети контролисали највеће делове земље, док је португалска војска била стационирана само у већим градовима.
Каитано је током своје владавине заправо био фигура у сенци председника Томаса, који је пак за време Салазара имао више церемонијалну улогу у власти. Каитано је због тога неко време размишљао да се на следећим изборима кандидује за новог председника, али је напустио ту идеју.
